Arbitraje triangular El arbitraje triangular es un poco de jerga de la divisa que suena fresco. Representa la idea de comprar algo y venderlo casi instantáneamente con un beneficio. Instantánea, dinero gratis apela a casi todo el mundo. La teoría es sólida, pero es extremadamente difícil de conseguir en la vida real. Si no está familiarizado con los pares de divisas sintéticas. Le recomiendo que lea mi post sobre el tema a partir de diciembre de 2011. Ninguna de estas explicaciones tendrán sentido sin entender que el concepto de pareja sintética. Las oportunidades de arbitraje triangular ocurren cuando un par de divisas muestra un precio, mientras que el mismo par de divisas sintéticas muestra otro precio. Si el precio de venta del EUR / USD es 1.2820 y el precio de oferta del par de divisas es 1.2823, existe una oportunidad de arbitraje triangular. El par de divisas sintéticas puede implicar cualquier medio de intercambio. Los pares de yenes son extremadamente líquidos, así que tal vez un puede utilizar USDJPY y EURJPY para construir el EURUSD sintético. La gran cosa sobre el comercio triangular del arbitraje es que hay oportunidades múltiples usar el mismo instrumento. Aunque el par nombrado no cambia, que en este caso es EURUSD, un comerciante podría utilizar cualquiera de los otros 6 principales monedas para comprar el mejor precio en el comercio. Enumeré los ejemplos a continuación con el supuesto de que compramos EURUSD. Ejemplo: Asumir que el comerciante detecta una oportunidad de arbitraje en EURUSD y encuentra que las cruces de yenes ofrecen la mejor oportunidad. La implementación mecánica de la estrategia seguiría este proceso aproximado: Comprar 100.000 EURUSD en el mercado Confirmar la ejecución de la orden EURUSD en o cerca del precio solicitado. Si la orden recibe la ejecución pobre que es peor que el par de la moneda sintética o hará el comercio demasiado costoso, después cierre el comercio y busque una nueva oportunidad. El costo es el spread y cualquier comisión fue pagada. Si el pedido recibe una ejecución razonable, continúe. Elige la mitad de la pierna sintética para cumplir. La orden no importa. Si el EURJPY es la primera orden a utilizar, entonces la tarea es muy fácil. Los pares EURUSD y EURJPY usan la misma moneda base. Los tamaños de lote en los oficios deben ser idénticos. Debido a que compramos el EURUSD en el par de divisas nombrado, tendremos que vender el EURJPY para cubrir el componente del euro del comercio. La venta de EURJPY por 100.000 debe ser ejecutada en el mercado. La pierna restante del comercio es el USDJPY. Comprar EURUSD nos puso dólares cortos. Para cubrir los dólares, necesitamos comprar dólares. Por lo tanto, debemos comprar USDJPY. Sin embargo, no podemos comprar cien mil. Aunque compramos 100.000, ese comercio nos puso en corto 128.200. El tamaño de la unidad debe ser una compra de 128.000 frente al yen. El 200 extra es redondeado a fuera debido a las restricciones de tamaño de posición en el mercado de divisas. Nos vemos obligados a acumular el riesgo en la posición 200 Todo el comercio ya ha ejecutado. La salida ocurrirá cuando la oportunidad se invierta para que la oferta esté ahora por debajo de la petición, como se esperaría en un mercado. Salga de todas las operaciones abiertas en el mercado. Corrección de tamaños de lote Es difícil comprender el concepto de arbitraje triangular a partir de un solo ejemplo. Con el riesgo de aburrir a mis lectores, les presento un segundo ejemplo a continuación, en aras de la minuciosidad. La necesidad de corregir los tamaños de lote es lo que espero que trip up mayoría de los comerciantes. Omita esta sección si te sientes como si fuera un caballo muerto. Let8217s utilizan el NZDJPY como un ejemplo de la pared. Los pares implicados son como sigue: NZDJPY, negociando en 66.32 NZDUSD, negociando en 0.8281 USDJPY, negociando en 80.07 El precio nombrado de NZDJPY es 66.32. El precio sintético, sin embargo, es 66.305. Existe una oportunidad de arbitraje de 1,5 pips. Esto se calcula de la siguiente manera: 1 NZD / USD 0.8281 1 USD / JPY 80.07 1 NZD / 66.305 JPY 66.32 8211 66.305 1.5 pips La moneda designada muestra un precio de oferta por encima del pedir. Esto significa que tenemos que vender la moneda designada y comprar la moneda sintética. Suponiendo que tratamos en lotes estándar en la moneda base, el comerciante ejecuta una orden de vender NZD 100.000 en el mercado. La primera tarea es comprar de nuevo los dólares de kiwi usando NZDUSD. No es necesaria ninguna conversión entre unidades. Tanto las monedas sintéticas como las denominadas comparten la misma moneda base, NZD. El paso final y último es vender el JPY que fue comprado en la transacción corta de NZDJPY. La venta de JPY usando USDJPY implica la compra de USDJPY. Recuerde la advertencia sobre el tamaño de la unidad. Necesitamos comprar NZD 100.000 dólares de yenes en dólares estadounidenses. Como puede ver, es complicado. Convertir la moneda base del dólar en NZD es: NZD 100.000 USD 0.8281 / NZD 1 82.810 Necesitamos comprar 82.810 dólares de USDJPY. El mercado forex restringe las transacciones a 1.000 unidades de incremento. El menor riesgo implica la compra de 83.000 USDJPY y la aceptación de 190 en la exposición. Por qué el arbitraje triangular es tan común Casi todos los corredores de divisas minoristas marcan sus spreads en lugar de cobrar comisiones directas. El propósito es camuflar el verdadero costo de la negociación. Como la mayoría de los trucos, sin embargo, crea una consecuencia involuntaria. Las subidas artificiales en la propagación son la razón de muchas de las oportunidades de arbitraje triangular. El corredor debe decidir qué lado de la propagación recibe el marcado. Ocasionalmente, el marcado completo se resta de la oferta o se agrega a la solicitud. Más a menudo que no, los corredores cubrir sus apuestas mediante la adición de porciones del margen de beneficio en ambos lados de la oferta y preguntar. Los márgenes son invariablemente más altos en las cruces. Las diferencias extremas entre la oferta y la demanda hacen que el comercio de esos cruces sea directamente indeseable. Es algo paradójico, pero ese rasgo indeseable se vuelve positivo en el contexto del arbitraje triangular. La oferta es menor que su tasa real. La solicitud es mayor que su tasa real. Cuando los mayores comercian con spreads razonables, es común que el margen de beneficio cree oportunidades cercanas de arbitraje permanente en las cruces. El comercio sólo logra un beneficio realizable cada vez que el marcado comienza a sesgar en la dirección opuesta. Si un corredor aplica la mayor parte del margen de beneficio en la solicitud, el arbitraje triangular no obtendría beneficios hasta que el corredor cambiara el margen sobre todo o por completo a la oferta. Los flip-flops suelen tardar varias horas en ocurrir, lo que limita el número de oportunidades diarias. Las corredurías casi siempre ven a los comerciantes de arbitraje como un flujo de órdenes tóxicas. Arbitraje sólo se produce cuando alguien está dormido en la rueda de los beneficios en última instancia, salir del bolsillo de alguien. Incluso en el caso en que las corredoras ofrecen una ECN o pasan a través de la ejecución, se preocupan mucho más por sus relaciones con los bancos que cualquier cliente individual. Corredurías son esencialmente mayoristas para los brazos comerciales de los bancos. Si los bancos los cortan, entonces no tienen nada que vender. El arbitraje triangular en esta situación gana su dinero de los bancos. Si un comerciante hace demasiado dinero demasiado rápido, el comerciante conseguirá el hacha en la petición del banco. Los comerciantes en el mostrador de operaciones FXCM u otros corredores no tienen ninguna posibilidad de una relación continua. Las ganancias provienen directamente de los bolsillos del broker8217s. Si han estado en el negocio por mucho tiempo, sabrán lo que se está haciendo relativamente rápido. La división de operaciones a través de múltiples corredores es la mejor oportunidad para que la estrategia tenga éxito. Romper las órdenes crea más oportunidades. Más importante aún, ninguna entidad única conoce el flujo combinado de órdenes. Se hace mucho más difícil para el perdedor dolor averiguar quién le está sangrando seco. Plataformas Forex MetaTrader Ejecución triangular arbitraje asesores expertos en MetaTrader implica una solución torpe. Los mismos riesgos que se aplican al arbitraje de corredores también se aplican al arbitraje triangular. El contexto comercial es problema ocupado se destaca como una preocupación principal. Realmente puede tomar 3-5 segundos para ejecutar las tres órdenes si se hace dentro de un solo asesor experto. Muchas cosas malas pueden suceder en una ventana de tiempo tan grande. También, yo esperaría que el corredor coger en rápidamente a este esquema y apagarlo. La única solución práctica es utilizar tres instancias separadas de MetaTrader ejecutando una DLL de memoria compartida. Un caso sería dedicado a la 8220bad8221 corredor marcando sus diferenciales. Los otros dos casos ejecutarían cada uno de los lados del comercio sintético con un corredor 8220good8221. Las ejecuciones obtendrían la capacidad de entrar simultáneamente sin hacer cola. La desventaja es que la EA sólo se actualizará en ticks entrantes. Si se produce un intervalo largo entre las garrapatas, retrasa la entrada de una esquina del triángulo. NinjaTrader NinjaTrader idealmente puede ejecutar las órdenes si se hace dentro de una sola correduría. Una vez más, esto hace que sus pistas pitifully simple de rastrear. Usted podría construir una gran estrategia con ingeniería de sonido que sólo funciona en el mundo real durante unos días. You8217re entonces atascado ir de compras corredor una vez más. La mejor manera de intercambiar sin detectar es utilizar NinjaTrader con una licencia multi-broker. Aplicar una estrategia en el corredor malo, a continuación, aplicar la segunda estrategia en el corredor bueno. Las estrategias también necesitarían una forma de comunicación, tal vez a través de recursos de memoria compartida o un cliente-servidor de intranet. Estoy interesado en la construcción de soluciones bien diseñadas como productos para la venta en este sitio web. Si el comercio algo como esto le interesa, envíeme por correo electrónico y mencione la plataforma que usted prefiere. Manteniendo una lista para ayudarnos a priorizar lo que los comerciantes quieren. Comentarios Jeremy Scott dice que tropecé en el arbitraje triangular antes de que supiera lo que se llamaba. Escribí un EA para la exploración de MT4 para las discrepancias en todos los triángulos posibles entre 8 monedas. Ganado más de 1000 USD con un corredor offshore FXGlory con 3000: 1 apalancamiento con este sistema, entonces de repente dejó de funcionar Tenía docenas de triángulos de arbitraje exitoso, pero el día que deposité más dinero y aumentó los lotes a más de 1 lote por símbolo Obtuvieron todas sus ganancias de nuevo aviso que está interesado en el desarrollo de un sistema multiplataforma. Me encantaría que usted desarrollara uno. Puedo ofrecer mucho dinero en este momento, pero si quieres ver mi código y ampliar o mostrarme cómo hacer que funcione en 3 plataformas separadas cada comercio 1 símbolo en un triángulo que sería increíble si tienes time8230 hágamelo saber, Gracias Gracias por compartir tu experiencia. El problema con hacerlo todo en un corredor es que saben con certeza que están sangrando. El arbitraje sólo funciona si la persona que está arbitrando no es consciente de ello. No tengo planes inmediatos para un producto comercial. Tiene que ser altamente personalizado para trabajar bien, lo que por supuesto significa que it8217s no comerciante al por menor amigable. Gracias por este artículo Shaun. Simplemente curioso cómo muchas oportunidades se presentará a través de TriArb en un día en promedio Y cuán grande son las discrepancias de precios en promedio (pips sabios) I8217ve siempre se ha interesado en el arbitraje triangular, pero siempre asumí que los beneficios se consumirían por la propagación / Comisiones o demasiado pequeñas para ser importantes. Gracias Realmente depende del corredor. He visto algunos corredores con arbs más o menos permanentes. Dependiendo de los spreads cruzados que muestran, algunos de ellos son típicamente varios pips. El mayor problema es conseguir operaciones para ejecutar lo suficientemente rápido en MetaTrader para tomar ventaja de los peores infractores. Gracias por su respuesta Shaun. En realidad uso NinjaTrader (licencia de multi-corredor) para mis operaciones de Forex (actualmente con Interactive Brokers). ¿Esto ayudaría con el problema de latencia / velocidad Si es así, estaría dispuesto a ayudar a programar algo para mí Eso hace que sea mucho más probable que tenga éxito. NinjaTrader es años luz más rápido, dándole un mejor borde. Por favor envíeme un correo electrónico (dirección está en la parte superior derecha de la pantalla) y we8217ll buceo en los detalles. Arbitraje Triangular Otra cosa: tomar posiciones sólo en la dirección de sus fundamentos creo que no es muy bueno porque el mercado puede tener desequilibrio en ambos lados de El consenso, en diferentes momentos del tiempo, incluso si la tendencia principal es en una dirección. Tomando posiciones sólo en una dirección debido a los fundamentos, podría perder un montón de buenas posiciones. Después de todo, estamos apuntando a 1pip en 80 de operaciones, o algo así. De todos modos el TP parece ser claro, 1 pip para todos los oficios y más para aquellos en los que el mercado de sais que todavía está desequilibrado y se irá más. Para SL creo que lo contrario podría hacerlo por ahora pero no estoy muy seguro. También tomar los fundamentos en la consideración (indicadores / índices u otra materia) no cambiará la idea pura de negociar el mercado basado en qué quotMarket Piensa que un desequilibrium es algo que sucede todo el tiempo y su parte posterior regulada debido a razones matemáticas lógicas pero los fundamentos son especulaciones. Creo que lo más seguro sería ver cuál es la mayor reducción en pips durante un período de tiempo. El período más grande mejor y utilizar esa información y la equidad actual para obtener el tamaño del lote. La idea es saber que el drwadown no va más de X y sabiendo que voy a utilizar mi tamaño de lote máximo para que eso suceda. Por favor dejame saber lo que tu piensas. Puedo hacer un indicador pero no es rentable, esta estrategia apunta la mayor parte del tiempo para 1 pip así que negociar manualmente usando un indicador sería un dolor tenía. De todos modos usted puede utilizar los colores que la prueba ea dibuja al comercio manualy si usted lo quiere realmente. Un triángulo dado trendiness (o la carencia de él) se puede visualizar en una escala interesante. Parece que podría ser útil para averiguar los niveles adecuados de TP de amplificador de SL para operaciones de mayor escala. Gracias por el interesante hilo, chicos Kurka dijo gtquotExample si usted busca señales en EURUSD de acuerdo con el AUD. Una señal de compra usaría ASK (quot EURUSDquot) lt BID (quotAUDUSDquot) ASK (quotEURAUDquot) Pero una señal de venta usaría BID (quotEURUSDquot) gt ASK (quotAUDUSDquot) BID (quotEURAUDquot). Mi manera de pensar es si los mercados eran eficientes entonces BID (quotUSDquot) BID (quotAUDUSDquot) BID (quotEURAUDquot) y ASK (quotEURUSDquot) ASK (quotAUDUSDquot) ASK (quotEURAUDquot) así que al entrar en una posición EURUSD larga que desea el ASK (quotEURUSDquot) - 3 pip lt ASK (quotAUDUSDquot) ASK (quotEURAUDquot) 3 pips para: 1 pip para cubrir la comisión 1 pip para cubrir los spreads. (Por lo que sólo a un alto volumen de tiempo de lo contrario pronto será brindis) y 1 pip para el beneficio, pero como el eurusd tiene el mayor volumen de operaciones que esperaría que tenga la mayor inercia por lo que supongo que sería mejor para el comercio de AUDUSD O el EURAUD en su lugar, pero más estrecha la difusión más fácil es obtener un beneficio por lo que asumiría que el EURGBP sería el mejor par de comercio con este estrato, esta es la forma en que entiendo esto, pero tenía miedo de hacer una pregunta estúpida. Lo que creo es que cuando suceda (usando su ejemplo, ¿qué es lo que puedo entender) los bancos que tienen 0 costo de comercio entrará en sus grandes lotes tratando de cat 1 pip y haciendo que el precio nunca irá -3 quizás. Pero Kukas EA funciona así que no puedo entender esto. Encontré una cosa más complicada: si uso por ejemplo este par nada tiene que ser revertido porque tenemos los pares como están escritos y las fórmulas son ésas: buy: ASK (quotEURUSDquot) lt BID (quotAUDUSDquot) ASK (quotEURAUDquot) BID (quot EURUSDquot) gt ASK (quotAUDUSDquot) BID (quotEURAUDquot), pero cuando se utiliza algo así como: ASK (EURCHF) lt BID (1 / CHFJPY) ASK (EURJPY) creo que debería ser revertido así: (1 / CHFJPY) BID (EURJPY). Si no lo hace, podemos obtener señales de compra / venta al mismo tiempo y no estamos equilibrados en los pares revertidos. ¿Es correcto, puede alguien confirmar? Usted también puede ver desde la imagen adjunta: todos los pares no revertidos tienen el BID lt ASK que es normal, pero para jpy su invertido así que creo que tienen que ser también revertido. Encontré otra cosa más complicada: si utilizo por ejemplo este par nada tiene que ser revertido porque tenemos los pares como están escritos y las fórmulas son ésas: buy: ASK (quotEURUSDquot) lt BID (quotAUDUSDquot ) ASK (quotEURAUDquot) vender: BID (quotEURUSDquot) gt ASK (quotAUDUSDquot) BID (quotEURAUDquot) pero cuando se utiliza algo como: ASK (EURCHF) lt BID (1 / CHFJPY) ASK (EURJPY) : ASK (EURCHF) lt ASK (1 / CHFJPY) BID (EURJPY). Si no lo hace, podemos obtener señales de compra / venta al mismo tiempo y no estamos equilibrados en los pares revertidos. ¿Es correcto, puede alguien confirmar? Usted también puede ver desde la imagen adjunta: todos los pares no revertidos tienen el BID lt ASK que es normal, pero para jpy su invertido así que creo que tienen que ser también revertido. (EUR / JPY) Oferta EUR / GBP (EUR / GBP) Puja (GBP / CHF) Puja EUR / CHFAsk (EUR / USD) Puja (EUR / CHF) Oferta EUR / GBP (EUR / CHF) Oferta EUR / JPYA EUR / GBPAsk USD / CHFAsk USD / CHFAsk Todo muy interesante. Gracias chicos por compartir .. Encontré una cosa más complicada: si utilizo por ejemplo este par nada tiene que ser revertido porque tenemos los pares como se escriben y las fórmulas son las siguientes: buy: ASK (quotEURUSDquot) lt BID (quotAUDUSDquot) ASK (quotEURAUDquot) vender: BID (quotEURUSDquot) gt ASK (quotAUDUSDquot) BID (quotEURAUDquot) pero cuando se utiliza algo como: ASK (EURCHF) lt BID (1 / CHFJPY) ASK (EURJPY) ASK (EURCHF) lt ASK (1 / CHFJPY) BID (EURJPY). Si no lo hace, podemos obtener señales de compra / venta al mismo tiempo y no estamos equilibrados en los pares revertidos. ¿Es correcto, puede alguien confirmar? Usted también puede ver desde la imagen adjunta: todos los pares no revertidos tienen el BID lt ASK que es normal, pero para jpy su invertido así que creo que tienen que ser también revertido. Esta es la forma en que he calculado los precios compuestos antes, pero con la fórmula utilizada por kurka y con esa mención de conmutación preguntar con oferta cuando hemos revertido pares i obtener un precio compuesto y todos los componentes en equilibrio lt en la zona de propagación. Así que creo que estadísticamente el mercado debe estar en eqilibrium 90 de tiempo y 10 fuera de él para que podamos aprovechar sólo cuando su desequilibrado. Usando preguntar, preguntar, pedir o pujar, oferta, puja obtuve desequlibrated resultados todo el tiempo por lo que no puede ser cierto, creo. Así que estoy buscando ahora para lo que quiero ver, un mercado equilibrado la mayor parte del tiempo y tratar de obtener los desequilibrations pequeños cuando aparecen. La imagen de abajo es después de que apliqué el quotkurka formulaquot y quutinverted kurkaquot para los precios invertidos. Su todo azul por lo que su equilibrado, cuando el consenso y más de 3 señales de cambio que debería ser una buena señal de entrada. Gracias, Víctor, por ese pensamiento. Eso realmente es algo a considerar. Se unió a marzo de 2007 Estado: Member 437 Posts Más pruebas en vivo. Ok, empecé a probar con algunos nuevos parámetros al inicio de esta semana hace unas 28 horas. El parámetro 1 se aferra a las operaciones cuando el mercado está en tendencia. Hemos tenido 3 fuertes tendencia a la baja. 1 tendencia bajista se detuvo, EA congeló con un error de desbordamiento de la pila, las posiciones de lo contrario habría sido rentable precio actual es 1.5590 stoploss fue 1.5660. Parámetro 2 Cuero cabelludo cuando el mercado es plano. Este modo sólo toma posiciones para un beneficio de 1 pip hasta que el mercado decida qué dirección mover. En este caso la mayoría de las posiciones cortas. El dimensionamiento de posición es igual a la raíz cuadrada de Equity 500 El arbitraje triangular implica colocar transacciones de compensación en tres monedas forex para explotar una ineficiencia del mercado para un libre comercio teórico libre de riesgos. En la práctica, existe un riesgo de ejecución sustancial al emplear una estrategia triangular de arbitraje o arbitraje que puede dificultar el beneficio para los comerciantes minoristas. Sin embargo, un conocimiento de la mecánica de arbitraje triangular puede permitir a los comerciantes de divisas entender mejor cómo los precios del mercado se autorregulan. Además, este entendimiento puede conducir al desarrollo de la estrategia que puede ser explotado por el comerciante al por menor, mirar en el ámbito del arbitraje estadístico. El concepto de arbitraje triangular está relacionado con, pero distinto, arbit o comercio de pares. Que puede tratar con dos o más pares de divisas. En un nivel de divisas al por menor, los precios de divisas se cotizan en pares de divisas. Esto es significativo porque una sola transacción de la divisa realmente incluye dos monedas en una tarifa. Un comerciante de divisas al por menor realmente no compra ni vende ninguna moneda física, sino que compra o vende una tasa cruzada que se supone representa el costo de comprar o vender de una moneda a otra. En la práctica, debido a que ninguna moneda física cambia de manos, la negociación de un par de divisas es similar a la negociación de una acción o cualquier otro instrumento financiero donde el precio cotizado es ejecutable y la ganancia o pérdida se determina por la apreciación del instrumento después de la compra o depreciación del instrumento después Venta menos los costos de transacción y carry. Ejemplo de anillo Tri Arb Un ejemplo de un anillo de arbitraje triangular es el dólar estadounidense (USD), la libra esterlina (GBP) y el euro (EUR). Los pares de divisas implicados en tal oportunidad de arbitraje son EUR / USD, GBP / USD y EUR / GBP. Obsérvese que estos pares pueden considerarse como una fórmula algebraica con un numerador y un denominador. El numerador en EUR / USD es el Euro o EUR, mientras que el denominador en ese par es el dólar estadounidense (USD). Esta ecuación funciona a EUR dividido por USD. Estos tres pares de divisas forman un anillo arbitral. Utilizando la fórmula de arbitraje triangular es posible crear pares de divisas sintéticas de los otros dos pares en un anillo. Por ejemplo EUR / USD GBP / USD EUR / GBP. Recordemos del álgebra básica que cuando dos fracciones se multiplican, los valores diagonales idénticos pueden ser tachados o eliminados. En este caso, GBP está en el numerador del par GBP / USD, y GBP está en el denominador del par EUR / GBP. Cuando se multiplican estos dos pares, el GBP en el numerador cancela la libra esterlina en el denominador y el EUR / USD queda, por lo que la ecuación se resuelve a EUR / USD EUR / USD. (El GBP entre paréntesis se anula). Para terminar este anillo en particular, también se pueden crear pares sintéticos para GBP / USD y para EUR / GBP. GBP / USD GBP / EUR EUR / USD. No hay par para GBP / EUR por lo que el par EUR / GBP está matemáticamente invertido dividiendo 1 por el par como si: GBP / EUR 1 / (EUR / GBP). En este ejemplo, el EUR en el denominador y en los numeradores se cancelan mutuamente y la fórmula deja GBP / USD GBP / (EUR) (EUR) / USD GBP / USD. La tercera fórmula es EUR / GBP EUR / USD USD / GBP. Una vez más, no hay USD / GBP por lo que el GBP / USD se invierte tomando 1 y dividiéndolo por el par como EUR / GBP EUR / (USD) 1 / GBP / (USD). Las fracciones en el denominador se invierten y se multiplican, dejando EUR / (USD) (USD) / GBP EUR / GBP. De esta manera es posible crear un par sintético fuera de un triángulo o anillo válido para cada uno de los pares subyacentes. Para recapitular los pares sintéticos: Arbitraje Triangular Práctico Si se traza esta fórmula, notará que aproximadamente se centra alrededor de cero, pero a veces tiene serias excursiones a partir de este valor. Jugar las desviaciones para la reversión es un juego del más rápido del rápido y realmente no es un objetivo alcanzable para los comerciantes al por menor de la divisa que negocian con un distribuidor del forex (también conocido como fabricante del mercado o tienda del cubo). Intentar este tipo de arbitraje triangular en corredores de la divisa al por menor se desaconseja generalmente en acuerdos del cliente y conducirá típicamente al corredor que pone en práctica contramedidas del deslizamiento aumentado, tiempos de llenado lentos ya veces ningún llenar en absoluto. Debido a que este tipo de arbitraje libre de riesgo es extremadamente sensible al tiempo, incluso un pequeño retraso en la colocación de órdenes es suficiente para anular cualquier beneficio potencial. Los beneficios de una estrategia de arbitraje triangular son pequeños pero consistentes para aquellos que son más rápidos en detectar y actuar sobre el desequilibrio. Pero vale la pena señalar que inherente en Arbitrage Triangular práctico es el riesgo significativo de la ejecución. Un problema flagrante con la implementación práctica de esta estrategia sin riesgos. Puede haber algunas oportunidades disponibles en ECN forex, sin embargo esto sigue siendo un juego de la más rápida para que la latencia y la colocación juegan un papel importante en la determinación de quién se beneficia de las oportunidades de arbitraje triangular. Ejemplo de Cálculo de Arbitraje Triangular A continuación se muestra un ejemplo de tres precios: Usando la fórmula anterior (EUR / USD - EUR / GBP GBP / USD 0) tenemos: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0 que se simplifica a -0.000237755 0. Claramente existe una pequeña discrepancia entre el El precio de equilibrio teórico de cero y el precio real de -0.00024 (redondeado). Sin embargo, debido a que tres pares están involucrados la discrepancia de 2,4 pips puede no ser capaz de ser superado si los tres pares se realizan para una supuesta transacción libre de riesgo. A medida que los compradores llegan a un mercado y ofrecen ofertas y ofertas, ese par de divisas es empujado fuera de equilibrio con los demás. El par de divisas puede volver al equilibrio en una de dos maneras básicas. O el par de divisas que está fuera de balance puede ser arbitraged de nuevo en equilibrio, o uno o ambos de los otros dos pares pueden ser arbitraged para traer el equilibrio a la tríada. Qué par está fuera de equilibrio Una pregunta común es preguntarse cómo saber qué par está fuera de equilibrio en una situación de arbitraje triangular Una solución posible es considerar los pares sintéticos que componen el arb. Sabemos que EUR / USD EUR / GBP GBP / USD. Cuando se calculan los números, concluimos que: 1.4169 lt 1.417138. O que el EUR / USD (1.4169) tiene un precio menor que el EUR / USD sintético (1.417138). Esto puede indicar que EUR / USD está subvaluado en relación con los otros dos pares. Tenga en cuenta que el desequilibrio no significa automáticamente que el reequilibrio futuro conducirá a la subida del precio EUR / USD, aunque puede llevar a que EUR / USD sea comprado por los arbitrajes. También es posible que haya suficiente oferta de EUR / USD para que los precios continúen cayendo respecto a los otros o para no subir tan rápidamente (en una tendencia alcista), pero que los otros dos pares se pongan al día con el subvaluado EUR / USD para mantener el triángulo en equilibrio. Elaboración de los otros dos pares de divisas sintéticas vemos que en este caso GBP / USD es más caro que su sintético. Y por último: EUR / GBP EUR / USD USD / GBP o 0.8821 gt 0.881952 lo que indica que EUR / GBP también tiene un precio más alto que su sintético. Resumen de la estrategia de arbitraje triangular En resumen, es evidente que el EUR / USD tiene un precio más bajo que su par de divisas sintéticas, mientras que el GBP / USD y el EUR / GBP son más caros que sus pares de monedas sintéticas. Haciendo la suposición de que los pares de divisas sintéticas representan el valor verdadero o real, entonces sería evidente que: EUR / USD está bajo valor 1.4169 - 1.417138 -0.00024 o -2.4 pips GBP / USD está sobrevalorado 1.60655 - 1.60628 0.00027 o 2.7 pips EUR Por lo tanto, si se iniciara un comercio de arbitraje triangular para volver a la media cero, se compraría el EUR / USD, mientras que el GBP / USD y el EUR / GBP serían vendidos. Después de inspeccionar la magnitud de la discrepancia, está claro que el GBPUSD está más fuera de balance que los otros dos pares (aunque sólo un poco más de EURUSD está fuera de balance), por lo que puede ser que GBP / USD será el primero en arbed De nuevo en la línea. O puede ser que la libra esterlina / libra esterlina es más vulnerable a una reversión media para traer de vuelta a la tríada en la línea. Debe recordarse que los precios en la ilustración anterior no son precios de pujas y por lo tanto la oportunidad percibida puede ser mucho menor (O inexistente) de lo descrito. La siguiente pregunta a responder se relaciona con el tamaño de cada par de divisas para el comercio. El instinto inicial podría indicar que los tamaños iguales se equilibrarían entre sí, pero eso no es correcto. En la siguiente parte voy a mostrarte por qué. En el artículo Triangular Arbitrage Tamaño de lote discuto cómo determinar los tres tamaños de par de divisas para usar cuando se trata de crear una cobertura perfecta en un escenario de arbitraje triangular. También compruebe cómo calcular Arbitrage Triangular con cotizaciones de la oferta. Si está buscando un punto de partida para aplicar el concepto de arbitraje al desarrollo de la estrategia, permítanme también sugerir el siguiente interesante hilo de Forex Factory: Arbitrage Triangular.
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