Estrategias De Negociación Direccional Y No Direccional

Indicador de movimiento direccional Estrategia de negociación de divisas de eSignal ¿Qué es? El indicador de movimiento direccional, o quotDMIquot, es un indicador técnico popular utilizado para determinar si un par de divisas es o no una tendencia. DMI tiene tres líneas significativas. Índice Direccional Directo Promedio (ADX): Mide un movimiento ascendente en el precio Índice Direccional Negativo (-DI): Mide un movimiento descendente en el precio Cada línea está representada gráficamente entre 0 y 100. La línea matemática Los cálculos para el nivel de estas líneas están más allá del alcance de este informe pero se explican completamente en libros que definen y describen los indicadores técnicos en mayor detalle. El parámetro de tiempo predeterminado utilizado es 14 para el período DMI y ADX, aunque los comerciantes con aversión al riesgo usan ocasionalmente el período de 30 días. Cómo se utiliza Cuando la línea ADX está en el extremo superior del rango, esto indica que la tendencia actual es fuerte. Una lectura por debajo de 25 indica un mercado no tendencial (y, por lo tanto, las estrategias de negociación de rango deben ser examinadas), mientras que una lectura por encima de 40 indica un mercado de tendencias fuerte (y, por tanto, estrategias de comercio de tendencia debe ser utilizado). Las señales comerciales se dan cuando el DI cruza la línea - DI. Wilder, el creador del DMI, sugiere comprar cuando el DI sube por encima del - DI y la venta cuando el DI cae por debajo del - DI. Usted puede realmente considerar el DMI un sistema comercial en sí mismo porque usted compra o vende en crossovers solamente cuando la tendencia actual es fuerte. DMI es similar a la mayoría de los osciladores en que los comerciantes también pueden buscar divergencia. Una divergencia ocurre cuando el precio hace nuevos máximos, pero el indicador (en este caso, usted está mirando la línea de ADX) no. Esto indica una posible inversión de la tendencia actual. Sin embargo, muchos comerciantes todavía consideran la tendencia fuerte por encima de los 30 niveles, incluso con divergencia. Cuando se utilizan las señales de crossover, un operador también observa la regla de punto extremo. La regla requiere que note los puntos extremos en el día del crossover (nunca entre en un intercambio el día del crossover). Con una señal alcista, el punto extremo es el máximo del día, mientras que con una señal bajista, es el punto más bajo del día. La regla es evitar que usted golpee y quotchasing los mercados porque usted puede recibir muchas señales falsas. Forex Strategies eSignalChannel Todo lo que puede haber escuchado sobre la educación de los comerciantes ha cambiado bit. ly/1FM56SVStraddles y Strangles: Estrategias de opciones no direccionales Straddles y strangles son estrategias de opciones no direccionales que pueden beneficiarse ya sea de un movimiento significativo del mercado, hacia arriba o hacia abajo, de la Subyacente (alias underlier), o si el precio del subyacente sólo se mueve hacia los lados. Cuando se establece la 1ª, se considera que los straddles y los strangles son delta-neutros. Porque el delta positivo de la llamada compensa el delta negativo del put. Delta es simplemente una medida de la sensibilidad de los cambios de precio de las opciones como el precio del subyacente cambia. Cambios tan pequeños en el precio del subyacente no cambian significativamente el valor de la posición de opción no direccional. Straddles y estrangulamientos también se consideran estrategias de volatilidad. Porque las posiciones largas se benefician cuando la volatilidad es alta, mientras que las posiciones cortas se benefician cuando la volatilidad es baja. Los caballos largos y los estrangulamientos se benefician de los movimientos significativos del mercado, mientras que los caballos cortos y los strangles ganan cuando el mercado meanders lateralmente. Los caballos largos y los estrangulamientos tienen potencial de aumento ilimitado, pero con riesgo limitado, igual a la prima pagada para las 2 opciones. Los straddles y los strangles cortos tienen una ganancia máxima igual a la prima recibida para vender ambas opciones. Sin embargo, tienen un riesgo ilimitado de subida y un considerable riesgo a la baja igual al precio de equilibrio del subyacente. La única razón para tomar la posición corta, con su riesgo ilimitado y pequeño potencial de beneficio, es cuando se espera que el mercado se mueva de lado. Dado que un mercado no direccional es más común que un toro o un mercado bajista, la posición corta es más probable que sea rentable. Por lo tanto, la posición corta sólo se lleva a cabo cuando la rentabilidad se considera mucho más probable que la posición larga. Straddles Option Payoff El valor recibido al ejercer o vender una opción. Una coincidencia de ambas opciones es que ambas opciones de la straddle tienen el mismo: precio de ejercicio de vencimiento de activo subyacente Debido a que tanto la llamada como la put tienen el mismo precio de ejercicio, las opciones están en o cerca del dinero cuando la Straddle se compra o se vende. Sin embargo, un straddle se puede configurar con sesgo direccional mediante la elección de un precio de ejercicio que está en el dinero para la llamada o la puesta. Los beneficios también pueden obtenerse si se espera que la volatilidad aumente lo suficiente para que el aumento en los precios de las opciones debido al aumento de la volatilidad, medido por vega, compense más que el valor de tiempo de desintegración de las opciones, medido por teta. Un largo straddle se establece mediante la compra de la llamada y poner, mientras que un corto straddle se establece mediante la venta de la llamada y poner. Por lo tanto, si un straddle es largo o corto depende de si las opciones son largas o cortas. La larga distancia se elige porque el precio subyacente se espera que se mueva bruscamente hacia arriba o hacia abajo, por lo que la fecha de vencimiento debe ser elegido para que sea después del movimiento de precios esperado. Straddles tiene 2 puntos de equilibrio: uno en el lado positivo y otro en el lado negativo. El punto de equilibrio al alza en un largo straddle ocurre cuando el precio del subyacente es igual al precio de ejercicio más las primas de ambas opciones. Upside Breakeven Precio Precio de Huelga Ambos Opción Primas Downside Breakeven Precio Precio de Huelga Ambos Opción Primas Así que si el precio de ejercicio es de 25 y la llamada y poner las primas de cada costo 2, entonces el alza del precio de equilibrio del underlier es igual a 25 2 2 29. El El precio de equilibrio a la baja es igual al precio de ejercicio menos el costo de las primas de la opción, por lo que el precio inferior subyacente en el ejemplo anterior es igual a 25 2 2 21. El beneficio total es igual a la recompensa de la opción menos el precio de equilibrio, Los beneficios a horcajadas cuando la llamada o la puesta están en el dinero por más que el costo de ambas primas de la opción. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, si el subyacente alcanzó 35 cuando se ejerce la llamada, entonces el beneficio total será igual a 35 menos el precio de equilibrio de 29 para un total de 6 por acción. Si el precio del subyacente va a 18, entonces el put sería ejercido. El comprador compró las acciones en el mercado abierto por 18 dólares por acción, luego vendió las acciones al escritor por 25 por acción, lo que arrojó un beneficio de 7 por acción. Después de restar la compra gastada de 4 y la llamada, el beneficio restante es de 3 por acción, que también se puede encontrar simplemente restando el precio subyacente de 18 del precio de equilibrio de 21. Las pérdidas a largo plazo pueden ser inferiores a la prima pagada si una de las opciones está en el dinero al vencimiento. La pérdida máxima se limita a la suma de las dos primas de opción, o el total de débito. El beneficio máximo en la desventaja se limita al precio de punto de equilibrio a la baja no hay un límite definitivo en beneficio al alza. Beneficio o Pérdida Opción Pago Total Debit Downside Breakeven Precio Precio de Huelga Total Debit Upside Breakeven Precio Precio de Huelga Total de Débito El beneficio máximo de un short straddle se limita al crédito recibido por vender las opciones, pero las pérdidas máximas no tienen un límite definido. De hecho, Nick Leeson, un comerciante deshonroso, bancarrota del banco Barings, el banco mercantil más antiguo de Britains, en parte vendiendo a corto plazo en el índice Nikkei, apostando que el índice Nikkei iba a serpentear de lado. ¿Por qué incluso vender a corto caballos si las pérdidas potenciales pueden ser mucho mayores que los beneficios Porque los mercados sin dirección son más comunes que los mercados de toro o de oso, por lo que una estrategia de mercado sin dirección se paga más a menudo que no. Se escoge una distancia corta cuando se espera que el precio del subyacente flote alrededor del precio de ejercicio de la llamada y se ponga. El beneficio máximo del crédito recibido en la venta de las 2 opciones se gana cuando ambas opciones caducan sin valor. Beneficio o Pérdida Total de Crédito Ejercicio Valor de la Opción Valor de la Opción de Compra Ejercicio Precio de la Acción Precio de Ejercicio Precio de la Oferta de Compra de la Opción de Precio de Acción Precio de Acción Precio de Acción Precio de Acción 1 de julio de 2014 El potencial de ganancias / pérdidas de un short straddle para Apple Corporation a expiración de opciones para los precios de acciones subyacentes de 70 a 120. Strangles Un estrangulamiento largo y un estrangulamiento corto son los mismos que un straddle largo y un straddle corto, La seguridad y las fechas de vencimiento, excepto que la llamada y la puesta están fuera del dinero, por lo que deben tener diferentes precios de ejercicio. En lugar de que el precio de ejercicio sea igual o cercano al precio del subyacente, como suele ser el caso con el straddle, la convocatoria tiene un precio de ejercicio más alto que el precio del subyacente, mientras que el put tiene un precio de huelga más bajo que el precio de El subyacente. Los atributos de riesgo / recompensa de straddles también se aplican a los estrangulamientos. Sin embargo, debido a que las opciones están fuera del dinero, un estrangulamiento largo será menos probable que sea rentable y cualquier beneficio que se gana será menor que para un largo straddle. Para el estrangulamiento corto, la ganancia máxima será menor porque se venden opciones fuera del dinero, que rinden menos de una prima al vendedor. Aunque el perfil de riesgo al alza / bajada de un estrangulamiento corto es el mismo que para un escalonamiento corto, el riesgo es menor porque el precio del subyacente tendría que moverse más en cualquier dirección antes de que se incurran en pérdidas. Los gráficos de los 2 stradles y los estrangulamientos son similares, excepto que los gráficos de los estranguladores tienen una parte superior plana o inferior igual a la diferencia en los precios de ejercicio, mientras que la pérdida máxima en una larga cabalgadura o la ganancia máxima en una corta un punto. Ejemplo: Strangle largo y corto para Apple, Inc. el 1 de julio de 2014 La ganancia / pérdida potencial de un estrangulamiento corto para Apple Corporation a expiración de opciones para los precios de las acciones subyacentes de 75 a 115. Compare los beneficios y las pérdidas para el estrangulamiento corto y largo : La ganancia máxima para la posición corta es la misma que la pérdida máxima para la posición larga La pérdida máxima en la parte negativa y la parte superior para la posición corta es la misma que la ganancia máxima para la posición larga. Tenga en cuenta, a partir del primer ejemplo de Apple utilizando caballos, que el máximo beneficio para el caballo corto y la pérdida máxima para el caballo largo es mayor que el máximo para el respectivo estrangulamiento, porque al menos 1 de las opciones cabecera estará en el dinero o Ambos estarán en el dinero. Política de privacidad Para esta materia Las cookies se utilizan para personalizar contenido y anuncios, para proporcionar funciones de redes sociales y para analizar el tráfico. También se comparte información sobre el uso de este sitio con nuestros socios de redes sociales, publicidad y analítica. Los detalles, incluidas las opciones de opt-out, se proporcionan en la Política de privacidad. - La información se proporciona como es y exclusivamente para la educación, no para fines comerciales o asesoramiento profesional. Copyright 1982 - 2016 por William C. Spaulding La belleza de una estrategia no direccional Youve oído el refrán que usted puede hacer el dinero en opciones incluso cuando youre mal, y aquí Greg Loehr de OptionsBuzz demuestra cómo usted incluso no necesita escoger Que manera una acción va a fin de ganar dinero. Una de las cosas más verdaderas que he oído recientemente fue Su SOOOO agradable no tener que escoger la forma en que el stock está entrando Eso vino de un estudiante de coaching uno-a-uno mío que había caído en la trampa de analizar las cartas y buscarlo Un indicador de la derecha. No tener que elegir una dirección le había quitado una enorme carga de los hombros. No sé cuántas veces he dicho a la gente que el comercio no se trata de estar bien, creo que los spreads de crédito y los calendarios, sino más bien su gestión del comercio. Y con las estrategias no direccionales, como este estudiante de comercio está aprendiendo, la dirección es aún menos de un factor. Heres un gráfico de AAPL. ¿Qué camino está pasando? Puede hacer clic para abrir un gráfico más grande en otra ventana del navegador. La mayoría de la gente, creo, diría que las acciones están subiendo. En realidad, usted no sabe realmente. Podemos decir que el stock ha ido subiendo, y aquí es donde comienza la discusión del análisis técnico y se arrastra hacia la noche. Hay aquellos en un lado que creen absolutamente que pueden confiar con seguridad la dirección de la acción (no puedo incluso hacerla unreliably), y entonces theres el Dr. Burton Malkiel en el otro. Así, además del argumento de dónde va AAPL, theres el argumento de si el análisis técnico funciona. Deja de no entrar en ninguno de los sentimientos de nadie que se lastime. En lugar de elegir una dirección y el riesgo de tirar de una manera errónea Corrigan, vamos con un enfoque no direccional. Ver el gráfico verde en el centro de esa imagen que es una suma de la volatilidad promedio de las opciones. Es bastante bajo en comparación con la gama de su sido en el último año. No hay nada que diga que la volatilidad no puede bajar, pero hay un par de cosas que me hacen pensar que un comercio no direccional vale la pena mirar hacia. Recuerde, con un comercio no direccional como un estrangulamiento no nos importa cuál es la forma en que va la acción. De ahí el nombre. Queremos un movimiento de existencias suficiente para superar la teta. O un aumento suficientemente grande en la volatilidad para superar la teta, o ambos. Con AAPL. La población ha estado moviéndose lo suficiente para cubrir la teta. Eso es bueno, especialmente si continúa. Y la volatilidad ha estado mostrando algunos signos de recuperación. Una vez más, thats bueno, pero wed obviamente como para ver o, o ambos, continúe. Probablemente la mejor parte de esta idea comercial es que si se equivocaron y la acción no se mueve, es un enfoque bastante bajo riesgo para el comercio con la volatilidad en el sótano como lo es. Puede ir más bajo, pero la identificación toma ese riesgo encima de escoger la dirección. Publicar un comentario Vídeos relacionados sobre OPCIONES Próximas conferencias Contáctenos