Diferencia Entre Acciones Y Opciones

Negociación de una acción versus opciones de compra de acciones - Parte Uno Muchos comerciantes piensan en una posición en opciones sobre acciones como un sustituto de acciones que tiene un mayor apalancamiento y menos capital necesario. Después de todo, las opciones se pueden utilizar para apostar en la dirección del precio de las acciones, al igual que el stock en sí. Pero las opciones tienen características muy diferentes de las existencias, y también hay una gran cantidad de terminología el comerciante opción de inicio debe aprender. Más de Investopedia: Los dos tipos de opciones son las llamadas y las put. Cuando compra una opción de compra, tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando compra una opción de venta, tiene el derecho pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Diferencias entre acciones y opciones Una diferencia importante entre acciones y opciones es que las acciones le dan una pequeña porción de propiedad en la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender el stock a un precio específico en una fecha específica . Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción de opción: un comprador y un vendedor. Por lo tanto, para cada llamada o opción de compra comprada, siempre hay alguien que lo vende. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que no existía antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa asociada ni las opciones de opciones de intercambio de opciones. Cuando usted escribe una llamada, puede estar obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando usted escribe un put, puede estar obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración. Las acciones de negociación se pueden comparar a los juegos de azar en un casino, donde usted está apostando contra la casa, así que si todos los clientes tienen una increíble suerte, todos podrían ganar. Pero las opciones de comercio es más como apostar a los caballos en la pista de carreras. Allí usan las apuestas parimutuel, por medio de las cuales cada persona apuesta contra todas las demás personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones comerciales, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. La opción de compra de los compradores es la pérdida de los vendedores de la opción y viceversa: cualquier diagrama de la recompensa para una compra de la opción debe ser la imagen reflejada del diagrama de la ganancia de los vendedores. Algunos más conceptos básicos de las opciones El precio de una opción se llama su prima. El comprador de una opción no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que suceda con el valor subyacente. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de ganancia, por otra parte, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (si es una opción de compra) o tomar la entrega (si es una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción esté cubierta por otra opción o posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser de duración indefinida, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Usted debe ser consciente de que hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Una opción de American, o de estilo americano, se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. Una opción europea, o de estilo europeo, sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero y cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de la acción está en el dinero. Opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de la acción, y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo los precios de la huelga dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones generalmente se negocian. Es posible que no se disponga de opciones lejanas o fuera del precio. Todas las opciones de acciones expiran en una cierta fecha, llamada la fecha de vencimiento. Para las opciones listadas normales, esto puede ser de hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se enumeran por primera vez para su negociación. Los contratos de opción a largo plazo, llamados LEAPS, también están disponibles en muchas acciones, y éstas pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de cotización. Las opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción caduca el tercer viernes, ya que es improbable que su agente esté disponible el sábado y todos los intercambios están cerrados. Los acuerdos entre corredores se realizan el sábado. A diferencia de acciones de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días, las opciones de resolver el día siguiente. A fin de liquidar en la fecha de vencimiento (sábado), usted tiene que ejercer o negociar la opción para el final del día el viernes. Conclusión La mayoría de los comerciantes de opciones utilizan opciones como parte de una estrategia más amplia basada en una selección de acciones, pero debido a que las opciones comerciales son muy diferentes de las existencias comerciales, los comerciantes deben tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar con ellos. En la Parte 2, revisamos algunos de los factores importantes que afectan el valor de una opción, también discutiremos cómo puede averiguar si una opción es barata o costosa. Tiempo real después de las horas Pre-Market Noticias Resumen de las cotizaciones de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. La diferencia entre las opciones y los futuros Su desafío suficiente para conseguir la mayoría de los inversores ordinarios para avanzar de poner su dinero en 401 (k) s a la compra de acciones individuales. No sólo los precios de estos últimos fluctúan más, sino que invertir en acciones individuales significa desacoplarse de la sabiduría colectiva y los movimientos del mercado. Si pierdes 5 en un fondo mutuo, hey, thems los descansos. Pierda 40 en una acción, e itll le hacen la pregunta su decisión para comprar la acción en el primer lugar, después vende en un pánico, después tímidamente compra en un fondo mutuo con whats a la izquierda. Pero millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomando el tiempo para repasar los estados financieros. Reconocer valor, y luego ser paciente. Para aquellos que realmente entienden cómo invertir en acciones de la manera correcta, es natural que desee aprender más. Y aprovechar el apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. Los valores de segundo nivel que derivan de las acciones ordinarias y los productos básicos, y que pueden atraer a los inversores, ofreciendo el potencial de grandes beneficios. Una opción es un contrato que establece un precio que puede comprar o vender una determinada acción para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de llamada, o simplemente llamadas) difieren tanto de las opciones para vender una acción (poner opciones, o pone) que cada uno merece su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el camino, independientemente de lo que la acción pasa a ser el comercio en ese momento. Por ejemplo, podría existir opciones de compra para acciones XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ en 100. Si XYZ entonces negocia por, digamos, 120 en cualquier momento antes de que expire (asumiendo su opción americana), puede comprar Acciones por 100, luego los venden cada uno para un beneficio de 20. El derecho de hacer esto viene con un precio, por supuesto, y si usted quisiera comprar dichas opciones hoy, podrían vender para 4 cada uno o tan. Una pequeña fracción del precio de las acciones. ¿Qué pasa si XYZ se está negociando por menos de 100 por el momento en que puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que usted piensa: sus opciones son inútiles, desperdició su dinero, y puede intentar de nuevo o ir rastreando de nuevo al mundo de los fondos mutuos . En cuanto a un put. Usted puede probablemente suponer que transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, youre que espera (o al menos no freaking que) el precio de las acciones caerá. Si posee un put que le permite vender XYZ a 100, y el precio de XYZs cae a 80 antes de que expire la opción, ganará 20 (ignorando la prima pagada) de negociar la opción. Puts son una forma de seguro, ahorrándote de la perspectiva de una pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a ser el comercio de más de 100 por el momento de la puesta madura, no es la piel de su nariz. No tienes que hacer ejercicio. Es por eso theyre llamadas opciones. En su lugar, puede regocijarse en la realización de que su acción apreciado, con suerte por más que el precio de la put. Entonces, ¿qué es un futuro? Más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con antelación. Al igual que las opciones, los futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio thats garantizado hoy en día, en lugar de la posibilidad de dos (o cero) en el arbusto más tarde. Los futuros se originaron en la agricultura. Digamos que el trigo duro tradicionalmente se comercializa por alrededor de 7 a bushel. Usted es un agricultor durum, y puede recordar hace un par de años cuando el fondo cayó del mercado y el precio cayó a 5. Temiendo que thatll suceder de nuevo, se encuentra un corredor que promete comprar toda su cosecha, una vez que viene En, para 6.75 un bushel. ¿Qué no es genial, pero tal vez youll con mucho gusto tomar la oferta por temor a otra caída del precio grande. (Si le cuesta, digamos, 5,25 plantar cada equivalente en bushel, entonces aceptar el precio de futuros de 6,75 podría salvarlo de la bancarrota). Desde la perspectiva de los corredores, la idea es bloquear el precio de 6,75 en caso de que suban los precios Más allá del promedio histórico. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto en que los agricultores pueden cobrar 8 o 9 libras esterlinas, el corredor se beneficiará una vez que se cierre el contrato de futuros y pueda vender el trigo que compró por debajo de los precios del mercado. Si el precio cae, el corredor perderá dinero. El agricultor está transfiriendo riesgo al corredor, protegiéndose simultáneamente de precios bajos mientras que renuncia a la oportunidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. Primera energía (por ejemplo petróleo y gas), luego metales preciosos. Los precios de futuros para el gas natural durante unos meses pueden diferir por 1-2 de los precios actuales. Suficiente para hacer una gran diferencia tanto para el vendedor como para el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han asociado con valores intangibles tales como monedas e índices bursátiles. Apueste que un euro valdrá tantos dólares, subestime por unos cuantos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo sin ningún agricultor o minero de cobre con riesgo de preocuparse. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservador a algo más parecido a una mesa de baccarat. La otra diferencia entre futuros y opciones es que un futuro es tanto un derecho como una obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar el producto subyacente. La exposición puede ser escalonada. Miscalculate en un contrato de futuros ofrecer 6.75 un bushel sólo para que el precio caiga bajo un dólar y puede borrar a un corredor. Debe quedar claro en este punto que ni las opciones ni la inversión de futuros es para el neófito. Pero mientras que ambos tienen riesgo de la desventaja, las opciones que invierten tienen menos. Un inversor de opciones nunca está obligado a perder más que el precio de la opción. Además, un inversionista de futuros normalmente opera en una gran escala institucional. Como individuo, será difícil encontrar un proveedor intermedio de crudo de West Texas que esté dispuesto a venderle su suministro a la vez. La mayoría de los futuros de inversión se realiza con los servicios de un corredor establecido o empresa de Wall Street que se especializa en la ingeniería de tales ofertas. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares necesarios para comprar las opciones. Lo que todavía se hace a través de una empresa, pero es mucho más fácil para un inversor individual para encontrar las acciones subyacentes que para encontrar productos agrícolas o energéticos. Opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, también lo es vivir en este planeta. Un inversionista reflexivo y exigente puede beneficiarse de la inversión avanzada, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de la inversión de nuevo al frente. Obteniendo conocido con el comercio de opciones Muchos comerciantes piensan en una posición en opciones de acciones como un sustituto de acciones que tiene un Mayor apalancamiento y menos capital requerido. Después de todo, las opciones se pueden utilizar para apostar en la dirección de un precio de las acciones, al igual que el stock en sí. Sin embargo, las opciones tienen características diferentes de las existencias, y hay una gran cantidad de terminología que comienzan los comerciantes de la opción debe aprender. Opciones 101 Dos tipos de opciones son las llamadas y las put. Cuando usted compra una opción de llamada. Usted tiene el derecho pero no la obligación de comprar una acción al precio de huelga en cualquier momento antes de que expire la opción. Cuando usted compra una opción de venta. Usted tiene el derecho, pero no la obligación de vender una acción al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Una diferencia importante entre las acciones y las opciones es que las acciones le dan una pequeña parte de la propiedad en la empresa, mientras que las opciones son sólo los contratos que le dan el derecho a comprar o vender el stock a un precio específico en una fecha específica. Es importante recordar que siempre hay dos lados para cada transacción de opción: un comprador y un vendedor. Por lo tanto, para cada llamada o opción de compra comprada, siempre hay alguien que lo vende. Cuando los individuos venden opciones, crean efectivamente una seguridad que no existía antes. Esto se conoce como escribir una opción y explica una de las principales fuentes de opciones, ya que ni la empresa asociada ni las opciones de opciones de intercambio de opciones. Cuando usted escribe una llamada, puede estar obligado a vender acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Cuando usted escribe un put, puede estar obligado a comprar acciones al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la expiración. Las acciones negociables se pueden comparar a los juegos de azar en un casino. Donde usted está apostando contra la casa, así que si todos los clientes tienen una increíble suerte, todos podrían ganar. Opciones de comercio es más como apostar a los caballos en la pista. Allí usan las apuestas parimutuel, por medio de las cuales cada persona apuesta contra todas las demás personas allí. La pista simplemente toma un pequeño corte para proporcionar las instalaciones. Por lo tanto, las opciones comerciales, como la pista de caballos, es un juego de suma cero. La opción de compra de los compradores es la pérdida de los vendedores de la opción y viceversa: cualquier diagrama de la recompensa para una compra de la opción debe ser la imagen reflejada del diagrama de la ganancia de los vendedores. Precio de opción El precio de una opción se llama su prima. El comprador de una opción no puede perder más que la prima inicial pagada por el contrato, no importa lo que suceda con el valor subyacente. Por lo tanto, el riesgo para el comprador nunca es más que la cantidad pagada por la opción. El potencial de ganancia, por otra parte, es teóricamente ilimitado. A cambio de la prima recibida del comprador, el vendedor de una opción asume el riesgo de tener que entregar (si es una opción de compra) o tomar la entrega (si es una opción de venta) de las acciones de la acción. A menos que esa opción esté cubierta por otra opción o posición en la acción subyacente, la pérdida de los vendedores puede ser de duración indefinida, lo que significa que el vendedor puede perder mucho más que la prima original recibida. Tipos de opciones Debe tener en cuenta que hay dos estilos básicos de opciones: americano y europeo. Una opción de American, o de estilo americano, se puede ejercer en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa son de estilo americano y todas las opciones de acciones son de estilo americano. Una opción europea, o de estilo europeo, sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento. Muchas opciones de índice son de estilo europeo. Cuando el precio de ejercicio de una opción de compra está por encima del precio actual de la acción, la llamada está fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones que está en el dinero. Opciones de venta son exactamente lo contrario, estar fuera del dinero cuando el precio de ejercicio está por debajo del precio de las acciones y en el dinero cuando el precio de ejercicio está por encima del precio de las acciones. Tenga en cuenta que las opciones no están disponibles a cualquier precio. Las opciones sobre acciones generalmente se negocian con precios de ejercicio en intervalos de 2,50 hasta 30 y en intervalos de 5 por encima de eso. Además, sólo los precios de la huelga dentro de un rango razonable alrededor del precio actual de las acciones generalmente se negocian. Es posible que no se disponga de opciones lejanas o fuera del precio. Todas las opciones de acciones expiran en una cierta fecha, llamada la fecha de vencimiento. Para las opciones listadas normales. Esto puede ser hasta nueve meses a partir de la fecha en que las opciones se listan por primera vez para su negociación. Contratos de opción a largo plazo, llamados LEAPS. También están disponibles en muchas acciones, y estos pueden tener fechas de vencimiento de hasta tres años a partir de la fecha de cotización. Las opciones expiran oficialmente el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento. Pero, en la práctica, eso significa que la opción caduca el tercer viernes, ya que es improbable que su agente esté disponible el sábado y todos los intercambios están cerrados. Los acuerdos entre corredores se realizan el sábado. A diferencia de acciones de acciones, que tienen un período de liquidación de tres días. Opciones se liquidan al día siguiente. A fin de liquidar en la fecha de vencimiento (sábado), usted tiene que ejercer o negociar la opción para el final del día el viernes. La línea de fondo La mayoría de los comerciantes opción utilizar las opciones como parte de una estrategia más amplia basada en una selección de acciones, pero porque las opciones comerciales es muy diferente de las existencias comerciales, los comerciantes deben tomar el tiempo para entender la terminología y los conceptos de opciones antes de negociar con ellos.